5月硅铁继续下跌,一是下游需求释放缓慢,终端维持低库存备货,二是交割库库存大,盘面货源持续挤压工厂订单,三是原煤下跌,兰炭松动下滑,四是黑色系情绪悲观,大盘走跌,五是府谷金属镁厂陆续整改停产,5月硅铁期现均大幅下跌,市价跌穿成本,厂家成交冷清,下游背靠背操作,月底主流市价在72#6900-7000,75#7600-7700元/吨现金自然块出厂,较4月跌300-500元/吨。
青海、宁夏硅石到厂价200-250元/吨,各工厂运距不同价格有差距。神府兰炭小料月初1280-1400元/吨,月底1160-1300元/吨,跌100-120元/吨。河北石家庄70#氧化铁皮月初820-850元/吨不带票,月底维持在820-850元/吨。
2:硅铁现货市场
5月硅铁市场与4月比继续下跌,月底主流市价在72#6900-7000,75#7600-7700元/吨现金自然块出厂,较4月跌300-500吨。
具体来看:上中旬一是美联储加息、海外银行风险扩大,宏观利空,黑色大宗商品期现整体下行,二是府谷兰炭整改推进,金属镁停产利空75#硅铁,三是钢招定价继续下跌,沙钢定价7500元/吨,河钢7580元/吨,较4月跌300-400元/吨,市场利空因素发酵,厂家价格承压下跌,部分硅厂已经亏损,中卫有工厂减产,上旬市价在72#7100-7200,75#7800-7900元/吨现金自然块出厂,较4月底跌200-300元/吨。中旬市场平缓运行,钢招进入尾声,市场以交货为主,贸易商拿货维持刚需,大订单较少。由于工厂亏损,宁夏瑞资联停产4台硅铁炉,中旬市价在72#7100-7200,75#7700-7900元/吨现金自然块出厂。下旬一是黑色系情绪悲观,终端负反馈传导至原料端,二是原煤下跌,带动兰炭价格下滑,硅铁成本支撑减弱,三是盘面库存居高不下,盘面低价货持续冲击市场,厂家接单一般,价格受制于盘面,继续下跌,月底市价在72#6900-7000,75#7600-7700元/吨现金自然块出厂,较中旬跌100-200元/吨。
本月产量方面:最新统计显示,5月全国在产硅铁企业共74家,在产矿热炉246台。5月硅铁总平均开工率为56.55%,产量预计为43.17万吨,较4月减少0.65万吨,较22年5月54.75万吨减少11.58万吨。2023年1-5月累计产量为233.14万吨,较22年同期减少31.28万吨。
本月开工方面:内蒙包头铭丰月底检修1台;包头金鹏复产1台;正能化工月下旬检修1台,计划6月初复产;雄伟光大检修,目前1台在开。甘肃腾达西北铁合金月中下旬部分高硅转产硅铁。青海天健检修1台,互助华鑫停2台,恒利源1台转产97硅,福鑫月初停1台,中下旬复产。宁夏三元、茂烨满负荷在开,大有月初停产,胜金上中旬停产,瑞资联中下旬停4台,跃鑫月底停1台,银河中下旬复产1台。陕西京府下旬检修1台,亚博下旬停1台,漠源下旬检修1台,精益下旬检修1台,金万通月初复产1台,三江中旬复产1台,祥荣中下旬复产1台,同得利下旬复产1台,双翼月初2台全停中下旬复产1台。新疆2家正常生产。四川跃发4月底增开1台,大秦铬业本月增产1台,悦兴矿冶月底复产1台。山西月下旬增产1台,主产75#。新增重庆黔瑞锰业一家统计样本,本月新投产1台生产高纯硅铁。
3:出口市场
据海关数据,2023年4月中国含硅量大于55%硅铁出口量为35938.24吨,较3月小幅增加1272.348吨,环比增加3.67%。较去年同期75487.143吨减少39548.9吨,同比下降52.39%。2023年1-4月合计出口14.65万吨,较去年同期减少11.8万吨,同比下降44.61%。
2023年4月中国含硅量≤55%硅铁出口量为2231.9吨,较3月增加79.314吨,环比增加3.68%,较去年同期2460.8吨减少228.9吨,同比下降9.3%。
4:6月钢厂招标
6月钢招正在推进,衡阳钢管定价7480元/吨,新余钢铁定价7400元/吨,昆钢定价7410/7420元/吨。
二:下游市场
金属镁方面:5月镁锭市场依旧离不开政策及供需的影响,备受行业瞩目的府谷兰炭整改在本月逐步落实,工厂因整改停产,报价大幅上调,但实际需求薄弱,下游高价位不愿接盘,成交价逐步下降,月底镁价跌回最初的起点—21000元。本月镁锭成交价在21000-27000元/吨现金之间,月均价约在24000元。
钢厂方面:5月钢材市场在终端需求释放不足、产量偏高、原材料价格下跌等各方因素影响下,呈现先扬后抑的行情。
三:下月预测
兰炭价格下跌,硅铁成本支撑减弱,投机需求基本停滞,钢厂需求相对稳定,但钢厂备货仍保持低库存,府谷镁厂部分停产,75#需求减少,出口及铸造维持低迷,需求未见明显好转,硅铁供应小幅下降,交割库库存仍在10万+,在整个黑色产业弱势情况下,硅铁即便跌穿成本,也难独善其身,预计6月市场偏弱运行,关注盘面货源和开工变动情况。